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中国电子烟行业研究报告 | 灼鼎咨询

2022-04-03 09:48
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电子烟包括HNB(加热不燃烧烟草制品)和雾化电子烟两种,均被设计成由电池供电实现加热驱动的电子设备,区别在于前者不点燃烟...

2021年11月26日国务院第750号令,明确电子烟在中国国内的合法地位。电子烟行业因此消除政策不确定性。虽然国务院令从法律上明确电子烟参照卷烟的相关规定,但仍未明示电子烟国标、渠道和税率区间等问题的监管。


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行业概览


电子烟的定义与分类

电子烟是一种与传统可燃烟草相对应的减害产品。电子烟包括HNB(加热不燃烧烟草制品)和雾化电子烟两种,均被设计成由电池供电实现加热驱动的电子设备,区别在于前者不点燃烟草,只是加热烟草,口味更接近传统卷烟,后者加热烟液,可利用食用香精实现多种口味。

电子烟的工作原理:雾化电子烟

雾化电子烟主要包括开放式雾化电子烟和封闭式雾化电子烟两种,其中开放式雾化电子烟功率大、烟雾量大,又称之为大烟,其可DIY程度更高,可玩性更强,但门槛较高,在日常维护与保养等方面较为复杂,故在中国市场的占有率远远低于封闭式雾化电子烟,目前主要使用者为资深烟雾玩家。

电子烟的工作原理:HNB

从本质上来说,HNB电子烟与传统卷烟一样都是以天然烟草为基础原料,仍属于烟草制品。烟草在直接燃烧时温度可超过600℃,燃烧过程中除了释放尼古丁之外,还会产生焦油、一氧化碳等几千种有害化学物质。“烟民为尼古丁而吸烟,却死于焦油”就是对传统卷烟最好概括。

电子烟产业链全景图

雾化电子烟产业链上游包括原材料供应商,中游参与者包括设备制造商和品牌商,下游主体为分销商和电子烟用户。


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用户画像


电子烟用户画像

根据蓝洞新消费调研数据显示,2020年电子烟烟民主体为18-35岁的年轻群体,占比达66%。相较于中国整体烟民而言,中国电子烟烟民中女性占比较高,达27%。电子烟主体用户年轻化,这也带来了不小的未成年人吸烟问题。


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市场情况分析


全球电子烟市场现状

2016-2020年,全球可燃性传统卷烟市场零售额年复合增长率为2.7%,远远小于电子烟的25.2%,电子烟市场增长 速度较快,其正在抢占属于传统卷烟的市场,实现减害烟草制品替代传统烟草制品的过程,这也与电子烟设计初衷相符。

中国电子烟市场现状

根据艾媒咨询的数据显示,2020年中国电子烟市场规模增至83.3亿元,但电子烟渗透率却不足1%,说明中国电子烟行业发展空间广阔,预计2021年市场规模有望超100亿元。中国电子烟市场虽然目前全球份额比较低,但是烟民基数大,随着未来渗透率的提升,具有巨大的成长空间。


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驱动因素


卷烟上瘾完美替代

2019年,美国疾控中心发布研究结果:相比完全不抽烟的人,抽传统卷烟的人患心脏病的几率要高出165%,患冠心病的几率要高出95%,而抽电子烟的则是56%和10%。如果一位传统的老烟民从吸食传统的卷烟,改成吸食电子烟,确实能降低相关疾病的发病率,理论上来讲电子烟可视作传统卷烟上瘾的完美替代物。

中国烟民增长驱动电子烟行业发展

中国是世界上人口最多的国家也是世界上烟民最多的国家,同时也是世界上最大的烟草消费国和生产国,中国烟民占了全世界烟民总数的1/3。中国庞大且持续增长的烟民群体成了中国电子烟行业持续发展的重要驱动力。


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政策解读


全球各国电子烟监管政策汇总

全球各国对于电子烟的监管政策各不相同,有的支持并合法化销售,有的不支持不反对,有的全面禁止销售,有的将立法禁止销售。

中国电子烟政策汇总

2021年底,国务院公布《国务院关于修改〈中华人民共和国烟草专卖法实施条例〉的决定》,增加“电子烟等新型烟草制品参照本条例卷烟的有关规定执行”。这意味着从这一天起,电子烟无序发展成为过去。


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发展趋势


新型减害烟草或成未来趋势

全球不同性别人群的烟草使用流行率呈现出明显的下滑趋势,受到控烟政策、税收政策以及人们健康意识增强等因素影响,全球烟草行业市场规模近年来也表现萎靡,2013-2020年的年复合增速仅为-2%。

电子烟将告别野蛮生长

2021年11月26日,中国政府网公告称,为加强电子烟等新型烟草制品监管,国务院决定对《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》(以下简称《实施条例》)作出修改,增加一条作为第六十五条:“电子烟等新型烟草制品参照本条 例卷烟的有关规定执行。”《实施条例》新增“六十五条”预示电子烟正式纳入烟草监管体系,电子烟行业告别无序 增长,行业规范化有望迎来突破。


一方面是极度诱惑的高昂暴利,一方面是前所未有的严格监管和日益增长的未成年人吸烟问题,电子烟行业面临着前所未有的机遇与挑战。随着政策的密集出台,电子烟行业开始告别野蛮生长,准备进入一个规范化的时代。


本文转载自公众号:灼鼎咨询

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